स्टार्टअप फंडिंग: युनिकॉर्नसारखे पैसे कसे उभारायचे

फेसबुक ते वर्कडे, एअरबीएनबी ते ड्रॉपबॉक्स पर्यंत अब्जावधी कंपन्यांच्या परीकथा विपुल आहेत. प्रत्येक बाबतीत, माहितीच्या दोन तुकड्यांनी त्यांची आवड निर्माण केली: कंपनीचे खगोलशास्त्रीय मूल्यांकन आणि तेथे पोहोचण्यासाठी त्यांना मिळालेला वित्तपुरवठा. खरंच, गुंतवणूक आणि यांच्यातील परस्परसंबंध व्यवसाय यश इतके व्यापक दिसते की अनेक स्टार्टअप संस्थापक उत्सुक गुंतवणूकदारांच्या जबड्यात शिरतात. तथापि, स्टार्टअप निधी उभारणी आणि या कंपन्यांनी अनुभवलेली उल्लेखनीय वाढ यांच्यातील संबंध निश्चित करण्यासाठी आम्ही स्टार्टअप गुंतवणूक जगामध्ये शोधले पाहिजे.

प्रथम, आम्ही दोन गंभीर प्रश्नांकडे लक्ष देऊ: उद्योजक प्रथमतः पैसे का उभारतात आणि ते कसे करतात? यशासाठी स्टार्टअप फायनान्स असणे आवश्यक आहे का?

स्टार्टअप डीएनए:

या प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी, आपण स्टार्टअपच्या डीएनएमध्ये लक्ष दिले पाहिजे. "स्टार्टअप" या शब्दामध्ये आता पोस्ट-आयपीओ टेक बेहेमथ्सपासून ते स्वयं-अनुदानित कारागीर बेकरीपर्यंत काहीही समाविष्ट आहे. स्टार्टअप हा शब्द मूळतः फक्त एक वेगळे वैशिष्ट्य असलेल्या कंपनीला संदर्भित केला जातो: ते गुणाकार करण्यासाठी तयार केले गेले होते. आम्ही यशस्वी स्टार्टअप्सशी जोडलेले अनेक गुण (जसे की व्हेंचर कॅपिटल, एक मोठे एक्झिट, आणि सॉफ्टवेअर-एज-ए-सर्व्हिस बिझनेस मॉडेल) हे या व्यापक वाढीच्या धोरणाचे अनिवार्यपणे दुष्परिणाम आहेत. दुसऱ्या शब्दांत, आजच्या सर्वात यशस्वी स्टार्टअप्सची परिभाषित वैशिष्ट्ये (जसे की हबस्पॉट, फेसबुक, आणि Snapchat) एकाच समस्येवर उपाय म्हणून उदयास आले: वाढ. म्हणूनच, बहुतेक यशस्वी व्यवसायांसाठी, निधी उभारणी हा त्यांच्या विकास धोरणाचा अविभाज्य पैलू आहे: ते त्वरित विस्तारासाठी आवश्यक असलेले पैसे प्रदान करते.

निधी उभारणी वि बूटस्ट्रॅपिंग

स्टार्टअपला निधी दिला जातो की नाही, काही उच्च खर्च आहेत जे सर्व उद्योजकांनी भरले पाहिजेत, विशेषत: सुरुवातीच्या टप्प्यात:

चालू उत्पादन विकास:

किमान व्यवहार्य उत्पादनापासून ते पूर्ण होईपर्यंत उत्पादन, सतत विकास हा तुमच्या स्टार्टअपच्या सर्वात महागड्या खर्चांपैकी एक असण्याची शक्यता आहे.

कामावर घेणे:

आपण सह-संस्थापक, प्रथम कर्मचारी किंवा VP विक्री शोधत असलात तरीही, कोणत्याही यशस्वी फर्मसाठी शीर्ष प्रतिभा महत्त्वपूर्ण आहे.

विक्री केलेल्या वस्तूंची किंमत:

विकलेल्या वस्तूंची किंमत ही एक संज्ञा आहे जी आवश्यक खर्चाचे वर्णन करते विपणन आणि तुमचे समाधान वितरीत करत आहे. नियामक आणि परवाना खर्च, अनुप्रयोग होस्टिंग शुल्क आणि ग्राहक समर्थन ही SaaS खर्चाची उदाहरणे आहेत.

भौतिक परिसर:

उत्पादन विकासासाठी निधी मिळवणे सर्वोत्तम असेल, परंतु आपल्याला उत्पादन विकासास समर्थन देण्यासाठी पैसे देखील आवश्यक आहेत. स्वयं-अर्थसहाय्यित कॉर्पोरेशनकडे हे खर्च कमाईतून भरण्याशिवाय पर्याय नसतो, परिणामी वास्तविक जीवन परिस्थिती उद्भवते. काही चांगल्या अर्थसहाय्यित स्टार्टअप्स प्रमाणेच उदात्त उंची गाठणे अजूनही शक्य आहे, परंतु तुम्हाला महत्त्वाची नियुक्ती, हलवणे किंवा तुमचा उत्पादन विकास वाढवणे यासाठी बराच वेळ लागेल, विक्री, आणि विपणन बजेट.

स्पर्धेची समस्या:

जेव्हा प्रतिस्पर्धी स्टार्टअप्स वित्त मिळवू शकतात, तेव्हा ही एक गंभीर समस्या बनते. तुम्ही रिमोट डेव्हलपर शोधत असताना ते माजी Google कर्मचाऱ्यांना कामावर घेतील. त्यांच्याकडे भरपूर पैसे असतील आणि तुम्ही जे त्याग केलेत तेच त्यांना करावे लागणार नाही:

• तुम्ही बीटा प्रतीक्षा यादी तयार करत असताना ते पैसे कमवत असतील.

• तुम्ही कुठेही मध्यभागी तळघरात अडकलेले असताना ते व्हॅली किंवा बे एरियामध्ये नेटवर्किंग करत असतील.

• बुटस्ट्रॅप केलेल्या स्टार्टअपवर निधी मिळवलेल्या कंपनीला लगेचच महत्त्वाची किनार आहे. जरी तुम्हाला तुमचा वेळ घ्यायचा असेल आणि कमाईचा विस्तार करायचा असेल, तरीही एखाद्या स्पर्धकाने वित्तपुरवठा करणे निवडल्यास तुमची निवड तुमच्याकडून काढून घेतली जाऊ शकते.

• तुम्ही तुमच्या स्टार्टअपला स्पर्धात्मक इकोसिस्टममध्ये यशस्वी करण्यासाठी बूटस्ट्रॅप करू शकता, परंतु वित्तपुरवठा करून प्रक्रिया जलद करणे अधिक जलद आणि सुरक्षित होण्याची शक्यता आहे.

निधी उभारणीचा प्रवास:

आतापर्यंत, आम्ही निधी का आवश्यक आहे यावर चर्चा केली आहे. निधी उभारताना कंपन्या कशा आणि प्रक्रियेतून जातात हे आम्ही पाहू शकतो.

मागील दशकात स्टार्टअप्सने भांडवल वाढवण्याच्या पद्धतीला अनेक स्थिर घटकांनी आकार दिला आहे. आधुनिक काळातील गुंतवणूक ही तशी का दिसते हे पूर्णपणे समजून घेण्यासाठी, आपण प्रथम खालील बदल समजून घेतले पाहिजेत:

गुंतवणूक मोठ्या प्रमाणात वाढली आहे:

निधी उभारणीमध्ये शिखरे आणि कुंड आहेत, जे सामान्यत: अति-गुंतवणुकीमुळे होतात आणि त्यानंतर प्रतिक्रियात्मक पट्टा घट्ट होतात. या भिन्नता असूनही, एकूण निधी उभारणीचा कल सकारात्मक आहे: कंपन्या वर्षानुवर्षे उच्च मूल्यमापनावर अधिक रोख उभारतात.

बबल असल्यास, तो फुटला नाही:

कॉर्पोरेट मुल्यांकनात झालेली वाढ आणि सतत वाढत जाणार्‍या गोल आकारांमुळे अनेकांनी गुंतवणुकीच्या बबलबद्दल अंदाज लावला आहे. तथापि, आत्तापर्यंतचा डेटा सूचित करतो की सध्याची मंदी ही तात्पुरती आहे.

फेरी जितकी लवकर होईल तितकी ती अधिक धोकादायक आहे:

एखाद्या उपक्रमाकडे आकर्षित झालेल्या गुंतवणूकदारांचे प्रकार, तसेच वाढवलेल्या रकमेचा जोखमीच्या स्तरांवर प्रभाव पडतो: जोखीम-प्रेमळ देवदूत आणि VC सुरुवातीच्या टप्प्यातील गुंतवणुकीकडे झुकण्याची अपेक्षा करतात, तर जोखीम-प्रतिरोधी वित्तीय संस्था नंतरच्या टप्प्यातील निधी उभारणीकडे येतात. .

सर्वाधिक गुंतवणूक एंटरप्राइझमध्ये होते:

एंटरप्राइझचा वाटा 80% व्हेंचर कॅपिटल गुंतवणुकीमध्ये आहे, एंटरप्राइझ सॉफ्टवेअरचा त्या गुंतवणुकीचा सिंहाचा वाटा आहे, विस्तारित बायोटेक उद्योगानंतर दुसऱ्या क्रमांकावर आहे.

बिया ही नवीन मालिका A आहे:

गुंतवणुकीतील या स्थिर वाढीचा परिणाम निधी उभारणीच्या चलनवाढीत झाला आहे, उद्योजकांना निधीच्या प्रत्येक फेरीसाठी पूर्वीपेक्षा जास्त मेहनत करण्याची अपेक्षा आहे. निधी उभारणीच्या शब्दसंग्रहात एक नवीन संज्ञा देखील दाखल झाली आहे: प्री-सीड इन्व्हेस्टमेंट.

स्टार्टअप गुंतवणूकदार:

स्टार्टअप इनक्यूबेटर्सच्या जगातून, विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांद्वारे स्टार्टअप निधी उभारणीला चालना मिळते. परोपकारी माजी संस्थापकांपासून ते मोठ्या वित्तीय संस्थांपर्यंत, तुमच्या गुंतवणूकदाराच्या निवडीचे भांडवल, मार्गदर्शन आणि दिशा यासाठी दूरगामी परिणाम होतात ज्याची तुम्ही प्रत्येक फंडिंग फेरीतून अपेक्षा करू शकता.

त्यामुळे तुम्हाला वेगवेगळ्या प्रकारचे गुंतवणूकदार (आणि त्यांचे वेगवेगळे अजेंडे) समजून घेण्यास मदत करण्यासाठी, इनक्यूबेटर्सना एक्सीलरेटर्सपासून आणि मायक्रो-व्हीसींना सुपर-एंजेल्सपासून वेगळे करण्याची वेळ आली आहे.

गुंतवणूकदारांसाठी पिचिंग:

तुमच्या व्यवसायाला निधीची आवश्यकता आहे. ते मिळवण्यासाठी, तुम्हाला इतर शेकडो स्टार्टअप्समध्ये उभे राहावे लागेल जे पैसे शोधत आहेत आणि गुंतवणूकदारांना हे पटवून द्यावे लागेल की तुम्ही अपयशी ठरलेल्या 90% नव्याने स्थापन झालेल्या व्यवसायांपैकी एक नसाल. दुसरीकडे, मोठे नाव देवदूत आणि उद्यम भांडवलदार गुंतवणुकीच्या संधींनी भरलेले आहेत. तुम्ही निर्णय घेणाऱ्यांपर्यंत पोहोचण्यापूर्वी, तुम्हाला सहयोगी आणि विश्लेषकांचे मन वळवणे आवश्यक आहे. तरीही, त्यांना तुमच्या व्यवसायाच्या प्रेमात पडण्यासाठी आणि त्यांचे पाकीट अनलॉक करण्यासाठी तुमच्याकडे फक्त काही मिनिटे असतील. बहुतेक गुंतवणूकदार गाढवे आणि युनिकॉर्न यांच्यातील फरक ओळखण्यासाठी एक साधे साधन वापरतात: पिच डेक. हे संक्षिप्त स्लाइड सादरीकरण संभाव्य गुंतवणूकदारांना पटवून देण्याच्या उद्देशाने आहे की तुमचे स्टार्टअप संधीमध्ये गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे.

समापन विचार:

त्यासाठी खूप मेहनत घ्यावी लागते एक व्यवसाय सुरू करा. बहुतेक नवीन कंपन्या अयशस्वी होतात आणि जे निधी आकर्षित करण्यासाठी पुरेशी टिकून राहतात त्यांची युनिकॉर्न बनण्याची शक्यता खूपच कमी असते.

तथापि, अब्ज-डॉलर आउटलियर्स आणि गर्दीच्या स्टार्टअप स्मशानभूमीच्या दरम्यान, मूर्त, प्राप्य यशाचा झोन आहे. हजारो स्टार्टअप संस्थापक दरवर्षी त्यांची कल्पना प्रत्यक्षात आणण्यात यशस्वी होतात, त्यांचे जीवन आणि इतर हजारो लोकांचे जीवन सुधारणारे व्यवसाय तयार करतात.

हे संस्थापक आहेत जे नवीन व्यवसायांना त्रास देणार्‍या अडचणींपासून दूर राहतात:

• आमच्याकडे पैसे संपले आहेत.

• चुकीच्या लोकांना कामावर घेण्यात आले.

• च्या महत्त्वाकडे दुर्लक्ष करून विक्री आणि विपणन

• शर्यतीत पराभूत होणे

उत्पादन/मार्केट फिट नसलेल्या स्टार्टअपवर कितीही पैसा उपाय करू शकत नसला तरी, तुमच्या स्टार्टअपला आवश्यक संसाधने, प्रतिभा, कौशल्य आणि नेटवर्क प्रदान करण्यासाठी पैशांचा सुज्ञपणे आणि धोरणात्मक वापर करून यापैकी अनेक समस्या सुधारल्या जाऊ शकतात. दुसरीकडे, स्टार्टअप निधी उभारणी हा उपाय किंवा यशाची आवश्यकता नाही - ते एक साधन आहे. आणि, नाविन्यपूर्ण, समर्पित संस्थापकांमधील स्पर्धेत, त्यांच्याकडे असलेली साधने यश आणि अपयशामध्ये फरक करू शकतात.