ప్రతి వ్యాపారం దాని రోజువారీ నిర్వహణ ఖర్చులను తీర్చడానికి తగినంత వనరులను కలిగి ఉందని నిర్ధారించుకోవడానికి నిర్దిష్ట కార్యకలాపాలను నిర్వహించాలి. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఇదే.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది మీ కంపెనీ ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది. ప్రస్తుత ఆస్తులు నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు ఇన్వెంటరీలు వంటి మీ అత్యంత ద్రవ ఆస్తులు. ఏడాదిలోపు సులభంగా నగదుగా మార్చుకోగలిగేవన్నీ అవి. మరోవైపు, ప్రస్తుత బాధ్యతలు రాబోయే పన్నెండు నెలలలోపు ఏవైనా బాధ్యతలు. వీటిలో చెల్లించవలసిన ఖాతాలు, స్వల్పకాలిక రుణాలు మరియు ఆర్జిత బాధ్యతలు ఉన్నాయి.
మీ వ్యాపారం సమర్ధవంతంగా పనిచేయాలంటే, మీరు రెండింటినీ పర్యవేక్షించాలి మరియు వీలైనంత సమర్థవంతంగా వాటిని ఉపయోగించాలి. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క ఉద్దేశ్యం మీ స్వల్పకాలిక నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి తగిన మొత్తంలో నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించడం. ఈ కథనంలో, మేము వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ రకాలు, దాని భాగాలు, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో మేనేజ్మెంట్ మరియు మరిన్నింటి గురించి తెలుసుకుందాం.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క భాగాలు
ఆర్థిక నిర్వహణలో వివిధ రకాల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిర్దిష్ట భాగాలను కలిగి ఉంటుంది. ఇక్కడ అదే చూడండి:
- క్యాష్
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క ప్రధాన భాగాలలో నగదు ఒకటి. అన్ని కంపెనీ ఖాతాల్లో నగదు డిపాజిట్లను తప్పనిసరిగా తనిఖీ చేయాలి. నగదు నిల్వలను అంచనా వేయడం మరియు ట్రాక్ చేయడం ద్వారా నగదు ప్రవాహం మరియు అవసరాలను ట్రాక్ చేయడం మూలధన నిర్వహణకు ఆధారం.
- పొందింది
చెల్లింపులపై చెక్ ఉంచడం, కంపెనీ క్రెడిట్ విధానాలను నిర్వహించడం మరియు సేకరణ ప్రక్రియలను మెరుగుపరచడం వంటి రాబడులను కంపెనీలు ట్రాక్ చేయాలి.
- ఖాతా చెల్లింపులు
ఇందులో విక్రేతలు మరియు సరఫరాదారులకు చెల్లించాల్సిన మొత్తం ఉంటుంది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క ఈ అంశాన్ని వ్యూహాత్మకంగా నిర్వహించాలి.
- ఇన్వెంటరీ
అమ్మకానికి సిద్ధంగా ఉన్న కంపెనీకి చెందిన మొత్తం వస్తువుల విలువ ఇందులో ఉంటుంది. ఇది షోరూమ్ లేదా రిటైల్ స్టోర్లో ప్రదర్శించబడే ఉత్పత్తులను కలిగి ఉంటుంది. ఇది ముఖ్యం జాబితా స్థాయిలను నిర్వహించండి ఓవర్స్టాకింగ్ లేదా స్టాక్అవుట్ల సమస్యలను సమర్థవంతంగా నిరోధించడానికి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రకాలు
తాత్కాలిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్
మీరు గుర్తుచేసుకుంటే, మీ వ్యాపారానికి సంవత్సరంలో కొన్ని నిర్దిష్ట సమయాల్లో మూలధనం అవసరం, ఉదాహరణకు, పండుగల సీజన్లో. వ్యాపారం యొక్క అంతర్గత కార్యకలాపాలు మరియు బాహ్య మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా తాత్కాలికంగా మరియు హెచ్చుతగ్గులకు లోనయ్యే అటువంటి ఆవశ్యకతను తాత్కాలిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంటారు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీ తాత్కాలిక అవసరాలకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి మీకు స్వల్పకాలిక రుణం కంటే ఎక్కువ అవసరం లేదు, ఇది నగదు చేరడం ప్రారంభించిన వెంటనే తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. అయితే, ఈ రకమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ను అంచనా వేయడం అంత సులభం కాదు.
శాశ్వత వర్కింగ్ క్యాపిటల్
శాశ్వత వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది తాత్కాలిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కాదు. మీ ఆస్తులు లేదా ఇన్వాయిస్లను నగదుగా మార్చడానికి ముందు కూడా బాధ్యత చెల్లింపులు చేయడం అవసరం. మీ వ్యాపారం అంతరాయం లేకుండా పనిచేయడానికి అవసరమైన కనీస వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కాబట్టి ఈ రకమైన మూలధనం చాలా కీలకం.
మీ ప్రస్తుత ఆస్తుల విలువను అంచనా వేయడం తరచుగా సవాలుగా ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ఆస్తి ఎన్నడూ లేని స్థాయిని కనుగొనడం సాధ్యమవుతుంది. ఈ స్థాయికి దిగువన ఉన్న ప్రస్తుత ఆస్తులు మీ శాశ్వత పని మూలధనం. ఇది ప్రధానంగా చారిత్రక పోకడలు మరియు అనుభవాల ఆధారంగా చేయవచ్చు.
స్థూల & నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్
పేరు సూచించినట్లుగా, స్థూల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంటే మీ కంపెనీ ఆస్తుల మొత్తం ఒక సంవత్సరంలో నగదుగా మార్చుకోవచ్చు. దీన్ని వివరించడానికి మరొక మార్గం మీ ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు మీ ప్రస్తుత బాధ్యతల నిష్పత్తి.
దీనికి విరుద్ధంగా, నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది మీ ప్రస్తుత ఆస్తులు మైనస్ మీ ప్రస్తుత బాధ్యతలు. ఇది దీర్ఘకాలిక ఆస్తుల ద్వారా పరోక్షంగా ఆర్థిక సహాయం చేయబడిన మీ ప్రస్తుత ఆస్తులలో భాగం కాబట్టి, సమర్థవంతమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ కోసం ఇది చాలా ముఖ్యమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది.
ప్రతికూల వర్కింగ్ క్యాపిటల్
మీ ప్రస్తుత బాధ్యతలు మీ ప్రస్తుత ఆస్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అది ప్రతికూల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ను సూచిస్తుంది. స్వల్పకాలిక ఆస్తులతో పోలిస్తే స్వల్పకాలిక రుణాలు ఎక్కువ. వారి సరఫరాదారులు మరియు కస్టమర్ల నుండి ప్రభావవంతంగా రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా అమ్మకాల వృద్ధికి నిధులు సమకూర్చడం ద్వారా ఇది మీ వ్యాపారానికి ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
రెగ్యులర్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్
వ్యాపారాలు సాధారణంగా విషయాలు సజావుగా సాగడానికి కొంత మూలధనం అవసరం. దానికి అవసరమైన అతి తక్కువ మొత్తాన్ని రెగ్యులర్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంటారు. మీరు నెలవారీ జీతం చెల్లింపులు చేయాలన్నా లేదా ముడి పదార్థాలను ప్రాసెస్ చేయడానికి ఓవర్హెడ్ ఖర్చులను భరించాల్సి వచ్చినా, మీ కార్యకలాపాల స్థిరత్వం మీ రెగ్యులర్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్పై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.
రిజర్వ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్
రిజర్వ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది మీ రెగ్యులర్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కంటే ఎక్కువ మూలధనం. ఊహించని మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా అవకాశాల కారణంగా తలెత్తే ఆర్థిక అవసరాలను తీర్చడానికి వ్యాపారాలు అటువంటి నిధులను ఉంచుతాయి.
ప్రత్యేక వర్కింగ్ క్యాపిటల్
ఒక ప్రత్యేక మరియు అసాధారణ సంఘటన కారణంగా తాత్కాలిక మూలధనం పెరిగితే, దానిని ప్రత్యేక వర్కింగ్ క్యాపిటల్గా సూచిస్తారు. ఇది చాలా అరుదుగా అవసరమవుతుంది కాబట్టి దీనిని అంచనా వేయలేము. ఉదాహరణకు, క్రికెట్ ప్రపంచ కప్ టోర్నమెంట్ని నిర్వహించబోతున్న దేశంలో, వ్యాపారంలో ఆకస్మిక పెరుగుదల కారణంగా అనేక వ్యాపారాలకు ప్రత్యేక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరం కావచ్చు.
నేడు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క ప్రాముఖ్యత
ఒక ప్రకారం నివేదిక, భారతీయ ఉత్పాదక సంస్థలలో ఈ సంవత్సరం కార్యకలాపాల నుండి నికర నగదు తగ్గింది. ఎందుకంటే మార్కెట్లో చెల్లింపులు ఆలస్యమవుతూనే ట్రేడ్ రాబడులు పెరిగాయి.
అంతేకాకుండా, చిన్న మరియు మధ్య తరహా కంపెనీలు వాణిజ్య చెల్లింపుల ద్వారా తక్కువ క్రెడిట్ను చూస్తున్నాయి. పర్యవసానంగా, ఆ ఒత్తిడి అంతా కార్యకలాపాల నుండి నగదుపై ఉంచబడుతుంది. సరఫరా గొలుసు పరిమితుల కారణంగా, చాలా వ్యాపారాలు తమ మరిన్ని నిధులను ఇన్వెంటరీలలో లాక్ చేశాయి.
నగదు యొక్క పరిమిత లభ్యత, పేలవంగా నిర్వహించబడే వాణిజ్య క్రెడిట్ విధానాలు లేదా స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్కు పరిమిత ప్రాప్యత కారణంగా వ్యాపార పునర్నిర్మాణం, ఆస్తి అమ్మకాలు మరియు లిక్విడేషన్ అవసరానికి దారితీయవచ్చు. కాబట్టి, మీ కంపెనీ ఉనికిని కాపాడుకోవడానికి, మీరు ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్మెంట్లో వివిధ రకాల వర్కింగ్ క్యాపిటల్లను అర్థం చేసుకోవాలి మరియు మీ వ్యాపారం వర్కింగ్ క్యాపిటల్కు తగ్గకుండా చూసుకోవాలి. మీ వ్యాపారం రోజువారీ కార్యకలాపాలకు తగిన మరియు తగిన వనరులను కలిగి ఉందని ఎల్లప్పుడూ నిర్ధారించుకోండి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ నిష్పత్తుల రకాలు
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్లో ప్రధానంగా మూడు కీలకమైన నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. వాటిని ఇక్కడ చూడండి:
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో
ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది పొందబడుతుంది. ఇది కంపెనీ ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. 1.0 కంటే తక్కువ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో కంపెనీ యొక్క స్వల్పకాలిక అప్పులు ఇబ్బందిని కలిగిస్తాయని చూపిస్తుంది. మరోవైపు, 1.2 నుండి 2.0 వరకు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తులు కోరదగినవి ఎందుకంటే అవి కంపెనీ ప్రస్తుత ఆస్తులు దాని బాధ్యతల కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయని ప్రతిబింబిస్తాయి. ఇంతలో, 2.0 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి ఒక కంపెనీ తన ఆస్తులను సరిగ్గా ఉపయోగించడం లేదని చూపిస్తుంది.
సేకరణ నిష్పత్తి
ఈ నిష్పత్తి కంపెనీ స్వీకరించదగిన ఖాతాలను ఉపయోగించే విధానాన్ని చూపుతుంది. ఈ నిష్పత్తిని పొందడానికి ఇచ్చిన వ్యవధిలో రోజుల సంఖ్యను సగటు బకాయి ఖాతాల స్వీకరించదగిన మొత్తంతో గుణించాలి. ఇచ్చిన అకౌంటింగ్ వ్యవధిలో ఉత్పత్తి మొత్తం నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలతో భాగించబడుతుంది.
ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి
ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి విక్రయించిన వస్తువుల ధర (COGS) ఇన్వెంటరీలోని సగటు బ్యాలెన్స్తో విభజించబడింది. ఇన్వెంటరీలో సగటు బ్యాలెన్స్ను లెక్కించడానికి ఇన్వెంటరీ ప్రారంభ మరియు ముగింపు బ్యాలెన్స్ యొక్క సగటు తీసుకోబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే, ఇన్వెంటరీ స్థాయిలు సరిపోవని అర్థం. దీనికి విరుద్ధంగా, నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, అది చూపిస్తుంది జాబితా స్థాయిలు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ను అర్థం చేసుకోవడం
సమర్థవంతమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ కోసం కంపెనీ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ను అర్థం చేసుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యం. ఈ చక్రం కంపెనీ తన ప్రస్తుత ఆస్తులను నగదుగా మార్చడానికి తీసుకునే సమయాన్ని కొలుస్తుంది. ఇక్కడ దాని ఫార్ములా చూడండి:
రోజుల్లో వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ = ఇన్వెంటరీ సైకిల్ + స్వీకరించదగిన సైకిల్ – చెల్లించవలసిన సైకిల్
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ లోపాలు
బలమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ ఒక సంస్థ పనిచేయడానికి మరియు అభివృద్ధి చెందడానికి తగిన మూలధనాన్ని కలిగి ఉందని చూపిస్తుంది. అయితే, ఇది స్వల్పకాలిక ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది. కంపెనీకి దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు పరిష్కారాలు తరచుగా ప్రక్రియలో విస్మరించబడతాయి.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ అనేది వ్యాపార విజయాన్ని నిర్ధారించాల్సిన అవసరం లేదని గమనించబడింది. ఎందుకంటే అస్థిర మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు మారుతున్న కస్టమర్ ప్రవర్తనల కారణంగా వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అంచనా ఆశించిన విధంగా రాకపోవచ్చు. సమర్థవంతమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్తో ఆర్థిక ఇబ్బందులను నివారించవచ్చు కానీ అది లాభదాయకతకు హామీ ఇవ్వదు.
ముగింపు
వ్యాపారాలు తమ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ను సమర్ధవంతంగా నిర్వహించడం చాలా ముఖ్యం. అలా చేయడానికి, మీరు తాత్కాలిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్, శాశ్వత వర్కింగ్ క్యాపిటల్, నెగటివ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్, రివర్స్, రెగ్యులర్ గ్రాస్ అండ్ నెట్ మరియు స్పెషల్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్తో సహా వివిధ రకాల వర్కింగ్ క్యాపిటల్లను అర్థం చేసుకోవాలి. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియోస్ మరియు సైకిల్స్ను అర్థం చేసుకోవడం కూడా అంతే కీలకం. సమర్థవంతమైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ నిధులను సమర్ధవంతంగా నిర్వహించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి తగిన నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయని నిర్ధారిస్తుంది.
