स्टार्टअप फंडिंग: युनिकॉर्नसारखे पैसे कसे उभारायचे

फेसबुकपासून वर्कडेपर्यंत, एअरबीएनबीपासून ड्रॉपबॉक्सपर्यंत, अब्जावधींच्या कंपन्यांच्या परीकथा विपुल प्रमाणात आढळतात. प्रत्येक बाबतीत, दोन गोष्टींनी त्यांचे लक्ष वेधून घेतले: कंपनीचे प्रचंड मूल्यांकन आणि तेवढा निधी मिळवण्यासाठी त्यांना मिळालेला वित्तपुरवठा. खरं तर, गुंतवणूक आणि व्यावसायिक यश यांच्यातील संबंध इतका सर्वव्यापी दिसतो की, अनेक स्टार्टअप संस्थापक उत्सुक गुंतवणूकदारांच्या जाळ्यात थेट उडी घेतात. तथापि, स्टार्टअप निधी उभारणी आणि या कंपन्यांनी अनुभवलेली उल्लेखनीय वाढ यांच्यातील संबंध निश्चित करण्यासाठी, आपल्याला स्टार्टअप गुंतवणुकीच्या जगात खोलवर जावे लागेल.

प्रथम, आम्ही दोन गंभीर प्रश्नांकडे लक्ष देऊ: उद्योजक प्रथमतः पैसे का उभारतात आणि ते कसे करतात? यशासाठी स्टार्टअप फायनान्स असणे आवश्यक आहे का?

स्टार्टअप डीएनए:

या प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी, आपल्याला स्टार्टअपच्या मूळ स्वभावाचा (DNA) अभ्यास करावा लागेल. 'स्टार्टअप' या संज्ञेमध्ये आता आयपीओनंतरच्या (IPO नंतरच्या) तंत्रज्ञान क्षेत्रातील महाकाय कंपन्यांपासून ते स्व-निधीवर चालणाऱ्या कलात्मक बेकरींपर्यंत सर्वांचा समावेश होतो. मूळतः 'स्टार्टअप' ही संज्ञा अशा कंपनीला सूचित करत असे, जिचे एकच वैशिष्ट्य होते: ती स्वतःची संख्या वाढवण्यासाठी बनवली गेली होती. यशस्वी स्टार्टअप्सशी आपण जोडत असलेली अनेक वैशिष्ट्ये (जसे की व्हेंचर कॅपिटल, मोठी एक्झिट आणि सॉफ्टवेअर-ॲज-अ-सर्व्हिस बिझनेस मॉडेल) ही मूलतः याच व्यापक विकास धोरणाचे उप-परिणाम आहेत. दुसऱ्या शब्दांत सांगायचे झाल्यास, आजच्या सर्वात यशस्वी स्टार्टअप्सची (जसे की हबस्पॉट, फेसबुक आणि स्नॅपचॅट) निर्णायक वैशिष्ट्ये एकाच समस्येवर उपाय म्हणून उदयास आली: ती समस्या म्हणजे वाढ. म्हणूनच, बहुतेक यशस्वी व्यवसायांसाठी निधी उभारणी हा त्यांच्या विकास धोरणाचा एक अविभाज्य भाग असतो: कारण त्यातून जलद विस्तारासाठी आवश्यक पैसा मिळतो.

निधी उभारणी वि बूटस्ट्रॅपिंग

स्टार्टअपला निधी दिला जातो की नाही, काही उच्च खर्च आहेत जे सर्व उद्योजकांनी भरले पाहिजेत, विशेषत: सुरुवातीच्या टप्प्यात:

चालू उत्पादन विकास:

किमान व्यवहार्य उत्पादनापासून ते अंतिम उत्पादनापर्यंत , सततचा विकास हा तुमच्या स्टार्टअपच्या सर्वात महागड्या खर्चांपैकी एक असण्याची शक्यता आहे.

कामावर घेणे:

आपण सह-संस्थापक, प्रथम कर्मचारी किंवा VP विक्री शोधत असलात तरीही, कोणत्याही यशस्वी फर्मसाठी शीर्ष प्रतिभा महत्त्वपूर्ण आहे.

विक्री केलेल्या वस्तूंची किंमत:

विकलेल्या मालाची किंमत (कॉस्ट ऑफ गुड्स सोल्ड) ही एक संज्ञा आहे जी तुमच्या सोल्यूशनच्या विपणनासाठी आणि वितरणासाठी लागणाऱ्या आवश्यक खर्चाचे वर्णन करते . नियामक आणि परवाना खर्च, ॲप्लिकेशन होस्टिंग शुल्क आणि ग्राहक सहाय्य ही SaaS खर्चाची उदाहरणे आहेत.

भौतिक परिसर:

उत्पादन विकासासाठी निधी पुरवण्याकरिता महसूल असणे सर्वोत्तम ठरेल, परंतु उत्पादन विकासाला पाठिंबा देण्यासाठी तुम्हाला खर्चाचीही गरज असते. स्व-निधीवर चालणाऱ्या कॉर्पोरेशनला हे खर्च कमाईतूनच देण्याशिवाय पर्याय नसतो, ज्यामुळे एक वास्तविक परिस्थिती निर्माण होते. काही चांगला निधी मिळालेल्या स्टार्टअप्सप्रमाणेच उच्च शिखर गाठणे अजूनही शक्य आहे, परंतु तुम्हाला महत्त्वपूर्ण नोकरभरती करणे, स्थलांतर करणे किंवा तुमचा उत्पादन विकास, विक्री आणि विपणनाचा अर्थसंकल्प वाढवण्यासाठी बराच वेळ लागेल.

स्पर्धेची समस्या:

जेव्हा प्रतिस्पर्धी स्टार्टअप्स वित्त मिळवू शकतात, तेव्हा ही एक गंभीर समस्या बनते. तुम्ही रिमोट डेव्हलपर शोधत असताना ते माजी Google कर्मचाऱ्यांना कामावर घेतील. त्यांच्याकडे भरपूर पैसे असतील आणि तुम्ही जे त्याग केलेत तेच त्यांना करावे लागणार नाही:

• तुम्ही बीटा प्रतीक्षा यादी तयार करत असताना ते पैसे कमवत असतील.

• तुम्ही कुठेही मध्यभागी तळघरात अडकलेले असताना ते व्हॅली किंवा बे एरियामध्ये नेटवर्किंग करत असतील.

• बुटस्ट्रॅप केलेल्या स्टार्टअपवर निधी मिळवलेल्या कंपनीला लगेचच महत्त्वाची किनार आहे. जरी तुम्हाला तुमचा वेळ घ्यायचा असेल आणि कमाईचा विस्तार करायचा असेल, तरीही एखाद्या स्पर्धकाने वित्तपुरवठा करणे निवडल्यास तुमची निवड तुमच्याकडून काढून घेतली जाऊ शकते.

• तुम्ही तुमच्या स्टार्टअपला स्पर्धात्मक इकोसिस्टममध्ये यशस्वी करण्यासाठी बूटस्ट्रॅप करू शकता, परंतु वित्तपुरवठा करून प्रक्रिया जलद करणे अधिक जलद आणि सुरक्षित होण्याची शक्यता आहे.

निधी उभारणीचा प्रवास:

आतापर्यंत, आम्ही निधी का आवश्यक आहे यावर चर्चा केली आहे. निधी उभारताना कंपन्या कशा आणि प्रक्रियेतून जातात हे आम्ही पाहू शकतो.

मागील दशकात स्टार्टअप्सने भांडवल वाढवण्याच्या पद्धतीला अनेक स्थिर घटकांनी आकार दिला आहे. आधुनिक काळातील गुंतवणूक ही तशी का दिसते हे पूर्णपणे समजून घेण्यासाठी, आपण प्रथम खालील बदल समजून घेतले पाहिजेत:

गुंतवणूक मोठ्या प्रमाणात वाढली आहे:

निधी उभारणीमध्ये शिखरे आणि कुंड आहेत, जे सामान्यत: अति-गुंतवणुकीमुळे होतात आणि त्यानंतर प्रतिक्रियात्मक पट्टा घट्ट होतात. या भिन्नता असूनही, एकूण निधी उभारणीचा कल सकारात्मक आहे: कंपन्या वर्षानुवर्षे उच्च मूल्यमापनावर अधिक रोख उभारतात.

बबल असल्यास, तो फुटला नाही:

कॉर्पोरेट मुल्यांकनात झालेली वाढ आणि सतत वाढत जाणार्‍या गोल आकारांमुळे अनेकांनी गुंतवणुकीच्या बबलबद्दल अंदाज लावला आहे. तथापि, आत्तापर्यंतचा डेटा सूचित करतो की सध्याची मंदी ही तात्पुरती आहे.

फेरी जितकी लवकर होईल तितकी ती अधिक धोकादायक आहे:

एखाद्या उपक्रमाकडे आकर्षित झालेल्या गुंतवणूकदारांचे प्रकार, तसेच वाढवलेल्या रकमेचा जोखमीच्या स्तरांवर प्रभाव पडतो: जोखीम-प्रेमळ देवदूत आणि VC सुरुवातीच्या टप्प्यातील गुंतवणुकीकडे झुकण्याची अपेक्षा करतात, तर जोखीम-प्रतिरोधी वित्तीय संस्था नंतरच्या टप्प्यातील निधी उभारणीकडे येतात. .

सर्वाधिक गुंतवणूक एंटरप्राइझमध्ये होते:

एंटरप्राइझचा वाटा 80% व्हेंचर कॅपिटल गुंतवणुकीमध्ये आहे, एंटरप्राइझ सॉफ्टवेअरचा त्या गुंतवणुकीचा सिंहाचा वाटा आहे, विस्तारित बायोटेक उद्योगानंतर दुसऱ्या क्रमांकावर आहे.

बिया ही नवीन मालिका A आहे:

गुंतवणुकीतील या स्थिर वाढीचा परिणाम निधी उभारणीच्या चलनवाढीत झाला आहे, उद्योजकांना निधीच्या प्रत्येक फेरीसाठी पूर्वीपेक्षा जास्त मेहनत करण्याची अपेक्षा आहे. निधी उभारणीच्या शब्दसंग्रहात एक नवीन संज्ञा देखील दाखल झाली आहे: प्री-सीड इन्व्हेस्टमेंट.

स्टार्टअप गुंतवणूकदार:

स्टार्टअप इनक्यूबेटर्सच्या जगातून, विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांद्वारे स्टार्टअप निधी उभारणीला चालना मिळते. परोपकारी माजी संस्थापकांपासून ते मोठ्या वित्तीय संस्थांपर्यंत, तुमच्या गुंतवणूकदाराच्या निवडीचे भांडवल, मार्गदर्शन आणि दिशा यासाठी दूरगामी परिणाम होतात ज्याची तुम्ही प्रत्येक फंडिंग फेरीतून अपेक्षा करू शकता.

त्यामुळे तुम्हाला वेगवेगळ्या प्रकारचे गुंतवणूकदार (आणि त्यांचे वेगवेगळे अजेंडे) समजून घेण्यास मदत करण्यासाठी, इनक्यूबेटर्सना एक्सीलरेटर्सपासून आणि मायक्रो-व्हीसींना सुपर-एंजेल्सपासून वेगळे करण्याची वेळ आली आहे.

गुंतवणूकदारांसाठी पिचिंग:

तुमच्या व्यवसायाला निधीची आवश्यकता आहे. तो मिळवण्यासाठी, तुम्हाला निधीच्या शोधात असलेल्या शेकडो इतर स्टार्टअप्समधून स्वतःला वेगळे सिद्ध करावे लागेल आणि गुंतवणूकदारांना पटवून द्यावे लागेल की, नव्याने स्थापन झालेल्या ९०% अयशस्वी व्यवसायांपैकी तुम्ही एक असणार नाही. दुसरीकडे, नामांकित एंजल्स आणि व्हेंचर कॅपिटलिस्ट्स गुंतवणुकीच्या संधींनी पूर्णपणे व्यस्त असतात. निर्णय घेणाऱ्यांपर्यंत पोहोचण्यापूर्वी, तुम्हाला तुमच्या सहकाऱ्यांना आणि विश्लेषकांना पटवून द्यावे लागेल. असे असले तरी, त्यांना तुमच्या व्यवसायाच्या प्रेमात पाडण्यासाठी आणि त्यांचे पाकीट उघडण्यासाठी तुमच्याकडे फक्त काही मिनिटेच असतील. बहुतेक गुंतवणूकदार सामान्य आणि उत्कृष्ट स्टार्टअप्समधील फरक ओळखण्यासाठी एका सोप्या साधनाचा वापर करतात: ते म्हणजे पिच डेक. हे छोटे स्लाइड प्रेझेंटेशन संभाव्य गुंतवणूकदारांना हे पटवून देण्यासाठी असते की तुमचा स्टार्टअप ही एक गुंतवणुकीसाठी आवश्यक संधी आहे, आणि पिच डेकच्या उदाहरणांचे पुनरावलोकन केल्याने तुम्हाला तुमच्या स्लाइड्सची रचना कशी करावी हे समजण्यास मदत होऊ शकते, जेणेकरून तुम्ही तुमचे मूल्य प्रस्ताव स्पष्टपणे मांडू शकाल आणि संभाव्य गुंतवणूकदारांमध्ये स्वतःला वेगळे सिद्ध करू शकाल.

समापन विचार:

व्यवसाय सुरू करण्यासाठी खूप प्रयत्न करावे लागतात . बहुसंख्य नवीन कंपन्या अयशस्वी होतात आणि ज्या कंपन्या निधी मिळवण्याइतपत टिकून राहतात, त्यांच्या 'युनिकॉर्न' बनण्याची शक्यता खूपच कमी असते.

तथापि, अब्ज-डॉलर आउटलियर्स आणि गर्दीच्या स्टार्टअप स्मशानभूमीच्या दरम्यान, मूर्त, प्राप्य यशाचा झोन आहे. हजारो स्टार्टअप संस्थापक दरवर्षी त्यांची कल्पना प्रत्यक्षात आणण्यात यशस्वी होतात, त्यांचे जीवन आणि इतर हजारो लोकांचे जीवन सुधारणारे व्यवसाय तयार करतात.

हे संस्थापक आहेत जे नवीन व्यवसायांना त्रास देणार्‍या अडचणींपासून दूर राहतात:

• आमच्याकडे पैसे संपले आहेत.

• चुकीच्या लोकांना कामावर घेण्यात आले.

• च्या महत्त्वाकडे दुर्लक्ष करून विक्री आणि विपणन

• शर्यतीत पराभूत होणे

उत्पादन/मार्केट फिट नसलेल्या स्टार्टअपवर कितीही पैसा उपाय करू शकत नसला तरी, तुमच्या स्टार्टअपला आवश्यक संसाधने, प्रतिभा, कौशल्य आणि नेटवर्क प्रदान करण्यासाठी पैशांचा सुज्ञपणे आणि धोरणात्मक वापर करून यापैकी अनेक समस्या सुधारल्या जाऊ शकतात. दुसरीकडे, स्टार्टअप निधी उभारणी हा उपाय किंवा यशाची आवश्यकता नाही - ते एक साधन आहे. आणि, नाविन्यपूर्ण, समर्पित संस्थापकांमधील स्पर्धेत, त्यांच्याकडे असलेली साधने यश आणि अपयशामध्ये फरक करू शकतात.